ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ВЫРОСЛА НА 2,4% ЗА 2016 Г.
По сообщению Госстата, в декабре промышленное производство выросло на 4,5% к декабрю 2015 г. (г/г); за январь - декабрь (к аналогичному периоду 2015 г, пкп) – на 2,4%.
26/01/2017
Моніторингові продукти
В годовом выражении промпроизводство продемонстрировало рост впервые за последние 5 лет. Последний раз рост в промышленности по итогам года фиксировался еще в 2011 г. (+8%). При этом – в помесячной разбивке (г/г) – промпроизводство вышло в плюс еще в первом квартале 2016 г.
В отраслевом разрезе по итогам года рост показали все отрасли, за исключением добывающей промышленности («минус» 0,3%), а именно добычи ЖРС («минус» 2,1%) и добычи углеводородов («минус» 2,4%); при этом добыча угля выросла на 4,8%.
Основной вклад в обеспечение роста в 2016 г. (исходя из структуры промпроизводства) внесли 3 перерабатывающие отрасли – пищепром (прирост на 3,9%), металлургия +5,9% (вместе с производством кокса +10,6%), поставки электроэнергии, газа и пара (+2,6%), которые суммарно дали порядка ? прироста промпроизводства.
- Пищепром – рост ускорился под конец года за счет наращивания переработки преимущественно по двум товарным позициям: сахар (+34,4%) и подсолнечное масло (+20,2%), что стало возможным благодаря хорошему урожаю сахарной свеклы (+46% по сравнению с 2015 г.) и рекордному урожаю подсолнечника (13,6 млн. т., +15%). По обеим позициям достигнуты рекорды по экспортным поставкам. Особенно выделяются результаты работы масложировой промышленности. По данным ассоциации Укрмаслопром, в денежном эквиваленте в 2016 г. экспорт подсолнечного масла вырос до 4,8 млрд долл. против 4,2 млрд долл. годом ранее. Доля масложировой продукции в общем объеме экспорта Украины составила 13%, в экспорте сельхозпродукции – 30%, а в экспорте продуктов питания – 70%. Для сравнения экспорт всех черных металлов в 2016 г. оценивается в 7,2 млрд. дол.
- ГМК – отрасли завязанные на металлургию, в целом оставались локомотивами восстановления промпроизводства в 2016 г., но при этом показывали тенденцию к затуханию роста под конец года по мере исчерпания эффекта от дозагрузки производственных мощностей (в т.ч. на неподконтрольных территориях) и на фоне перебоев с поставками ЖРС и кокса из-за логистических проблем во второй половине года. В то же время, в последнем квартале поддержку росту в металлургии оказала благоприятная внешняя ценовая конъюнктура: с октября 2016 г. цены на стальную заготовку (FOB Черное море) выросли почти на 23% (с 320 до 395 дол.). Итоговые результаты отрасли в 2016 г.: производство чугуна – 23,6 млн.т (108% к 2015 году); стали – 24,2 млн.т (106%); проката – 21,4 млн.т (106%). Экспорт металлопродукции (по сравнению с 2015 г.) вырос незначительно – на 0,2% до 21,4 млн. т. В то же время, поступления валютной выручки от реализации металлопродукции в прошлом году сократились на 10,3%, до 7,2 млрд. дол.
- Поставки электроэнергии, газа и пара – как и в случае с пищепромом отрасль нарастила производственные показатели во второй половине года, чему способствовали рост административных тарифов (прежде всего на э/э, выработанную на тепловых ТЭС) и более холодная погода с началом нового отопительного сезона ( по сравнению с 2015 г.).
Следует также отметить устойчивую динамику восстановления производства стройматериалов (+6,5% за 2016 г.), что закономерно на фоне бума в строительстве в прошлом году (+13,2%).
Можно также выделить отдельные положительные кейсы в машиностроении: +24,1% по категории «компьютеры, электронная и оптическая продукция» (т.к. часть статистике по этой группе закрыта на Госстате, то можно предположить, что, скорее всего, речь идет о продукции двойного назначения). На фоне продолжающегося падения в транспортном машиностроении («минус» 2% по итогам 2016 г.), следует отдельно выделить запуск (с сентября 2016 г.) вагоностроительных заводов, что позволило обеспечить +5,2% роста в этом сегменте в прошлом году (хотя этот рост и достигнут с очень низкой базы).
В целом, тот факт, что все отрасли обрабатывающей промышленности смогли показать рост по итогам 12 месяцев – положительный знак, свидетельствующий если не об исчерпании, то о существенной минимизации влияния уже реализовавшихся негативных внешних шоков, связанных с войной, потерей связей, рынков сбыта и т.д. Другими словами, несмотря на сохраняющуюся неопределенность, промышленники худо-бедно адаптировались к работе в новых условиях, о чем в т.ч. сигнализирует индекс деловых ожиданий предприятий, измеряемый НБУ. На конец 2016 г. среди всех секторов экономки наибольший оптимизм в ожиданиях на ближайшие 12 месяцев демонстрировали предприятия именно перерабатывающей промышленности.
|
темпы роста в 2016, %
|
промышленность (всего)
|
2,4
|
добывающая промышленность
|
-0,3
|
пищепром
|
3,9
|
легпром
|
1,4
|
деревообработка, полиграфия и пр-во целлюлозы
|
0,8
|
производство кокса и нефтепродуктов
|
8,1
|
фармпроизводство
|
3,9
|
химпром
|
0,4
|
пр-во стройматериалов, пластмассы и резины
|
6,5
|
металлургия
|
5,9
|
машиностроение
|
1,3
|
поставки электроэнергии, газа и пара
|
2,6
|
Источник:
Госслужба статистики Украины
В то же время, восстановление роста в промпроизводстве сложно назвать устойчивым:
o Восстановление остается крайне слабым. +2,4% по итогам 2016 г. – это далеко не +12% как в 2010 г. и не +13,2% как в 2000 г., достигнутые соответственно в первый год роста ВВП после завершения мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. и трансформационного кризиса 90-хх.
o Анемичные результаты динамики промпроизводства в 2016 г. особенно очевидны на фоне глубочайшего падения в 2014-2015 гг., когда Украина потеряла 21,8% своей промышленности (без учета АРК и зоны АТО).
o За 2016 г. Украина практически ничего не отыграла в падении за 2014-2015 гг. Реальный уровень промпроизводства на конец 2016 г. остается на 19,9% ниже, чем на конец 2013 г.
o Динамика производства в ключевых отраслях на протяжении года свидетельствует, что восстановление выпуска в них не имеет под собой надежной базы, зависит от разовых факторов ( пики урожая как в случае с пищепромом, и административное повышение тарифов и холодная погода – в секторе ЖКХ) и остается уязвимым из-за изменчивой внешней конъюнктуры и ситуации на Донбассе (металлургия).
o В региональном разрезе остаются разнонаправленные тенденции. По итогам 2016 г. 16 из 25 регионов показывали прирост промпроизводства (включая такие традиционно индустриальные регионы как Донецкая, Луганская, Николаевская, Киевская, Одесская, Харьковская области и г. Киев), вместе с тем 4-йгод подряд продолжается падение в Днепропетровской («минус» 1%), а Запорожской областях («минус» 3,3% ) и того хуже – производство стабильно падает с 2012 г.
o Фундаментальные факторы возобновления роста в промышленности в среднесрочной перспективе пока также остаются слабыми. Продолжается банковский кризис (кредитный портфель сокращается третий год подряд, реальная доля плохих активов по крупным банкам превышает 50%), остаются слабыми перспективы наращивания экспорта (за 2014-2016 гг. экспорт сократился практически вдвое в долларовом выражении), сохраняются слабые темпы реформ (прежде всего, нет реальных подвижек в борьбе с коррупцией и улучшении инвестиционного климата и соответственно привлечении новых инвестиций, как внутренних, так и внешних ) и значительные риски неопределенности из-за отсутствия прогресса в урегулирования конфликта на Донбассе.
o Все это вместе лишает Украину надежных источников для ре-индустриализации и устойчивого восстановления промпроизводства. По прогнозам АЦ НОСЭП, рост промпроизводства в 2017 г. составит в лучшем случае 2,5-3%.
Владислав Комаров