По сравнению с аналогичным периодом прошлого года  экспорт вырос на 10,3%, импорт – на 16,1%.

Темпы роста экспорта снижаются третий месяц подряд. По итогам трех кварталов они оказались вдвое меньше прошлогодних: +10,3% против +21,1% за аналогичный период 2017 года.  

Тревожным фактором остается устойчивый рост негативного сальдо внешней торговли: -1201,3 млн. дол – по итогам первого квартала, -2657,6 млн. дол. – шести месяцев, -6468,7 млн. дол. – по итогам трех кварталов.Это в 1,6 раза больше, чем годом ранее и рекордный показатель для 9 месяцев за последние 5 лет (2014-2018 гг.)

Коэффициент покрытия экспортом импорта составил 0,84 по сравнению с 0,89 по итогам января-сентября 2017 года (оптимально - желательно не меньше 1).

Главные мессиджи:

- Темпы роста экспорта не обеспечили его восстановление до пред-кризисного уровня. С начала года экспорт из Украины в долларовом выражении составлял менее 75% от объемов 2013 года, и примерно 68% от показателей 2012 года, в котором уже начала разворачиваться торговая война с РФ, в одностороннем порядке ограничившей поставки значительных объемов украинской продукции – от машиностроительной до аграрной.При нынешней динамике роста экспорта и при условии благоприятной конъюнктуры внешних рынков (что крайне важно по металлу и зерну) выйти на уровень 2013 года удастся лишь в 2021 году.

- Несмотря на действующие уже более трех лет санкции против предприятий из РФ, в разбивке по странам, Россия остается ключевым торговым партнером Украины.В «санкционном» списке, первая редакция которого была принята еще в сентябре 2015 года, ныне уже 468 субъектов хозяйствования российского происхождения, или базирующихся на капитале российского происхождения. Невзирая на это, а также отказ от поставок российского газа и полное свертывание торговли в области ВПК, – РФ остается ключевым торговым партнером Украины и по экспорту ( 2,7 млрд. дол. США, 7,9% от общих объемов), и по импорту (5,8 млрд. дол. США, 14,2% ! от общих объемов). При этом: 1) торговля с РФ является для нас крайне невыгодной: негативное сальдо в январе-сентябре составило -3,1 млрд. дол. США (хуже обстоит ситуация только в торговле с Китаем: -3,8 млрд. грн.); 2) ситуация с начала года продолжает усугубляться – экспорт в Россию сократился на 7,5%, импорт – увеличился на 21,0%.

- После обвала экспорта в РФ и другие страны СНГ, Украина не смогла симметрично нарастить экспорт в страны ЕС.Если за точку отсчета принять 2013 год, то экспорт в ЕС вырос крайне мало, чтобы компенсировать падение экспорта в страны СНГ за этот же период. За указанное время поставки украинской продукции в Евросоюз (с учетом того, что уже три года работает режим ЗСТ) выросли всего на 21,9%, или всего на 2,62 млрд. дол. США (14,61 млрд. дол. против 11,99 млрд. дол.). В то же время экспорт в страны СНГ сократился более чем в 3,2 раза (с 16,7 млрд. дол. до 5,2 млрд. дол.). При этом экспорт в Туркменистан (с которым Украину всегда связывали тесные отношения и большие инфраструктурные проекты, а в период «газовых конфликтов» с РФ который первым подстраховывал нас поставками газа) сократился в 7,8 раза, в Казахстан – в 6,3 раза, в Киргизстан – в 5,7 раза, в РФ – в 4,2 раза, в Азербайджан – в 2,7 раза…

§ Динамика торговли со странами ЕС на третий год действия ЗСТ также остается неоднозначной.По ряду стран она довольно высока: Латвия - +66,3%, Греция - +57,0%, Словакия - +45,6%, Бельгия - +34,1%, Венгрия - +32,9%, Болгария - +32,2%, Чехия - +28,2%. Вместе с тем, хватает и стран, экспорт украинской продукции в которые растет небольшими темпами, а то и вовсе – падает. К примеру, экспортные поставки в Австрию сократились на 2,8%, Нидерланды – на 6,8%, Швеция – на 11,0%, Испанию – на 14,9%, Литву – на 15,1%... Внешнеторговое сальдо с ЕС как было, так и остается глубоко отрицательным: за первые 3 квартала оно составило «минус» 2257,5 млн. дол, оставшись на уровне аналогичного периода прошлого года («минус 2250,1 млн. дол.)

- Ситуация с диверсификацией (географической и продуктовой) и на других (неевропейских и постсоветских) рынках выглядит не радужно. По результатам января-сентября 2018 года Украина не восстановилась до уровня 2013 года ни на одном географическом регионе. Украина, потеряв миллиардные рынки, бьет рекорды по экспорту только в довольно экзотические страны – Чад, Зимбабве, Малави, Боливию, Джибути, Гватемалу.Вместе с тем, по важным направлениям и рынкам украинский экспорт продолжает сокращаться. Поставки продукции в Египет – наш ключевой торговый партнер на Африканском континенте – упали в январе-сентябре на 8,8%. Экспорт в Иран – один из самых крупных партнеров в Центральной Азии – сократился на 11,5%. Бороться за место на этих рынках, тем более сворачивая присутствие на них, очень непросто. Украина сократила поставки продукции в Швейцарию (на 53,5%!), Таиланд (на 1,9%) и Китай (на 0,9%). Последнее вызывает особую тревогу – импорт китайской продукции в Украину вырос на 29,9%, а негативное сальдо внешней торговли достигло почти -3,8 млрд. дол. США.

- Сохраняется неблагоприятная структура экспорта с креном на сырье и товары с низкой добавленной стоимостью

Экспортная корзина Украины по прежнему остается примитивной: в ней высока доля товаров с низкой добавленной стоимостью и необработанного сырья. Почти 2/3товарного экспорта с начала года составила сырьевая продукция или товары с низкой добавленной стоимостью — металлы и металлоизделия (26,1%), растительная продукция (19,2%), жиры и масла (9,3%), минеральная продукция (9,3%).В то же время на машины и оборудование приходилось всего 9,9% экспорта. Доля средств наземного транспорта, продукции авиа- и судостроения составила лишь 1,5% - вдвое меньше, чем экспорт древесины и изделий из нее (3,3%). Экспортируя сырье, Украина не использует возможности формирования добавленной стоимости на своей территории, не создает новые рабочие места в переработке, получает значительно меньшие, чем могла бы, доходы для государственного и местных бюджетов.

При этом происходит процесс обратный импортозамещению в секторе с высокой добавленной стоимостью. В 2018 году по сравнению с 2013 годом доля машин и оборудования в импорте выросла с 15,6% до 20,5%, продукции химической отрасли — с 11,1% до 12,8%.

- Факторы роста экспорта в Украине нестабильны

Прирост экспорта на 10,3% сформирован в первую очередь за счет реализации на внешних рынках черных металлов, продуктов растениеводства (в основном зерновых культур) и растительного масла.Такой рост стал возможен благодаря нестабильным факторам, которые могут «сойти на нет» уже в ближайшее время.

- Ценовая конъюнктура для большинства крупных позиций экспорта в целом была, как и в прошлом году, благоприятна, но сохранение этих тенденций не гарантировано.

o В январе-апреле цены на сталь на Лондонской бирже находились в коридоре 360-380 дол. за тонну, однако в мае-июне они начали медленно снижаться, опустившись ниже психологической отметки в 350 долларов, а ныне и вовсе котируются в районе 330 долларов за тонну. Но даже если цены на металлопродукцию останутся благоприятными, Украине будет сложно этим воспользоваться из-за того, что с начала года не лучшим образом сработала металлургическая промышленность. На 1,8% сократилась добыча железных не агломерированных руд, на 0,2% - не агломерированных железорудных концентратов, на 7,7% - форм для производства бесшовных труб из нелегированной стали, на 7,5% - полуфабрикатов для производства бесшовных труб из легированной стали, на 19,3% - тонкостенных стальных труб и трубок, на 6,8% - железного и стального провода, на 7,3% - конструкций из листового металла.

o Неблагоприятная картина складывается и с мировыми тенденциями на продовольственных рынках. Шесть месяцев подряд падает индекс цен ФАО, откатившись с отметки 175,8 в мае до 163,5 в октябре. Нисходящие тренды – с ценами на зерновые (май 172,6 ? октябрь 166,3), растительное масло (ноябрь-2017 172,2 ? октябрь-2018 132,9), сахар (ноябрь-2017 212,7 ? октябрь-2018 175,4), молочную (ноябрь-2017 204,2 ? октябрь-2018 181,8) и мясную (ноябрь-2017 172,8 ? октябрь-2018 161,6) продукцию…

o Если Украине посчастливится избежать неблагоприятного сценария на мировых рынках, подножку основным отечественным экспортерам систематически вот уже третий год подставляет «Укрзализныця». Благодаря недоподаче вагонов (а по отдельным заказчикам заявки удовлетворяются на 20% и ниже от требуемого) практика срыва поставок металлургической и аграрной продукции (в т.ч. и на экспорт) приобрела хронический характер, и потери от этого измеряются сотнями миллионов долларов валютной выручки. В нынешнем году не помогло переломить ситуацию даже создание впервые за годы независимости специального Штаба по ежесуточному мониторингу вывоза урожая железной дорогой…

- Структура импорта ярко демонстрирует сохранение высокого уровня энергетической зависимости и упадок перерабатывающей промышленности

- Структура импортируемых товаров подтверждает вывод о мнимых успехах в энергосбережении.В общем объеме импорта 23,3% составили энергоносители – нефть и нефтепродукты, газ, уголь. Восстановление и рост цен на нефть, которая торгуется на мировых рынках в коридоре 70-80 дол./баррель, а также рекордные за последние несколько лет цены на уголь привели к тому, что на закупку энергоносителей Украина потратила с начала года более 9,5 млрд. дол. США.

- О глубоком застое в отечественном машиностроении ярко говорят объемы прироста импортамашин, оборудования, механизмов(8,4 млрд. дол. США, +20,0%),а также продукции автомобиле-, судо- и авиастроения(3,1 млрд. дол. США, +3,3%). Авиапром (в составе трех авиазаводов) за девять месяцев пока не собрал ни одного самолета. Судостроение продолжает перебиваться в основном судоремонтом (к примеру, ГП Николаевский судостроительный завод с 2009 года не выпустил ни одного судна). Автопром, еще в 80-тые годы минувшего столетия выпускавший до 15 тысяч автомобилей в месяц, за 9 месяцев 2018 года показал среднемесячные объемы производства на уровне 566 машин. В не лучшем состоянии пребывают и остальные машиностроительные отрасли.

При этом вопросы поддержки экспортеров остаются на втором плане.Предусмотренные в проекте госбюджета на 2019 суммарные прямые расходы на продвижение и развитие экспорта(ЭКА, институция по продвижению экспорта, торговые представительства за рубежом) составят всего 158 млн. грн. (против 278 млн. грн. в 2018 г.), т.е. менее (!) 5,3 млн. дол., или 0,000009% от ожидаемых объемов экспорта в 2019 г. (63 млрд. дол.). Эффект от такой поддержки на рост и диверсификацию экспорта ничтожен. Более того, даже эти скудные ресурсы не выделяются вовремя: за 9 месяцев 2018 г. правительство выделило ноль гривен по указанным статьям поддержки экспорта (см. табл. ниже).   

Отдельные статьи на поддержку экспорта с нулевым финансированием от плана в январе-сентябре 2018 г. (по общему фонду госбюджета), млн. грн.

Источник: Госказначейство

Сохраняющиеся относительно высокие темпы роста экспорта в Украине – это результат в первую очередь ситуативных факторов: остающихся пока на приемлемом уровне ценах на сталь, руду и продовольственные товары. Учитывая, что в структуре экспорта Украины преобладает сырьевая продукция, при слабой товарной и географической диверсификации экспорта страна обречена и дальше оставаться сильно зависимой от конъюнктуры рынков и надеяться на ее благосклонность к Украине.

В то же время импорт продемонстрировал более высокие темпы роста, которые опережают наращивание экспорта в полтора раза, и спровоцировал более чем полуторакратное увеличение негативного сальдо внешней торговли. Учитывая, что в структуре импорта преобладают энергетические продукты, а мероприятия по повышения энергоэффективности пока почти не дают весомых результатов – переломить эту тенденцию быстро не удастся.

НоСЭП